Deal Gedeeltelijke management buy-in voor 50 procent (oud-eigenaar 50 procent)

Bedrijf Mesa Products International in Doetinchem

Intermediair AenF Partners

Overnamedatum 1 januari 2010

Personeel 10 medewerkers

Financiering Winst uit vorige onderneming, spaargeld, 50 procent belang oud-eigenaar en banklening

Hoewel het overnametraject van een bedrijf soms wel tot anderhalf jaar in beslag neemt, was de deal rond Mesa Products International binnen vier maanden beklonken. ‘Beide partijen wilden de snelheid er in houden’, zegt de kersverse eigenaar Eric Uyttenboogaard (45). ‘En er was een grote wil aanwezig om er samen uit te komen.’

Het vooraanzicht van het platte bedrijfspand verraadt niet dat Mesa een groothandel in consumentenproducten is. De overvolle stellages in de magazijnen van het Doetinchemse bedrijf laten echter een ander beeld zien. Dozen met producten voor het huishouden, fitness en persoonlijke verzorging staan opgestapeld, klaar voor verzending naar bouwmarkten, winkels en thuiswinkels zoals Tel Sell. ‘Ik vind het belangrijk dat producten een verhaal vertellen.’ Daarom maakt Mesa ook presentatievideo’s van producten die bijvoorbeeld te zien zijn ophome shopping-kanalen.

Opvolging
Na een carrière als senior buyer bij Schoenenreus en Koopman International had Uyttenboogaard eigenlijk genoeg van het in dienst zijn. ‘Wanneer ik een mooie deal maakte voor het bedrijf, dacht ik: en ik dan?’ Na een paar gesprekken met te koop staande bedrijven, kwam Mesa op zijn pad. ‘We wisselden onze profielen uit en tijdens een kop koffie bleek dat we op dezelfde lijn zaten.’

Voormalig eigenaar Jan Messing (63) zette het bedrijf in de etalage omdat hij geen geschikte opvolger vond en hij de pensioengerechtigde leeftijd naderde. Maar helemaal uit beeld verdwijnen doet de oprichter van Mesa (nog) niet. De management buy-in van Uyttenboogaard gaat namelijk in twee stappen; momenteel hebben de oude en nieuwe eigenaar elk een 50 procentbelang. Over vijf jaar moet Uyttenboogaard het restant van de aandelen verwerven en alleen aan het roer staan.

De gedeeltelijke mbi is een bewuste keuze. ‘Bij een overname kent de nieuwe eigenaar niet alle ins en outs van het bedrijf', verklaart Uyttenboogaard. ‘Als oprichter wil Messing graag zijn kennis delen, want hij wil zijn kindje goed achterlaten.’

Een bedrijf vanaf nul opbouwen zag Uyttenboogaard niet zitten. ‘Ik koop liever een rijdende trein dan met een stilstaande trein beginnen, want dan ben je eerder bij het volgende station.’ Omdat het lastig blijft om de financiering van een mbi rond te krijgen, stapte Uyttenboogaard met het financieringsmemorandum van intermediair Marktlink en zijn businessplan naar vijf banken. Wat bleek? Vier banken zagen de financiering van de overname zitten. Uiteindelijk is Rabobank - met ABN Amro op een neuslengte achterstand - de bankier geworden. ‘De persoonlijke benadering en de financieringsvorm gaven de doorslag.’

Ondanks de goede klik tussen Messing en Uyttenboogaard bleef de deal tot de laatste dag van het vorige jaar spannend. ‘Er waren weinig hobbels op de weg, maar op 31 december onderhandelden we nog wel over de laatste punten’, verklapt de nieuwe eigenaar. ‘Dat ging over relatieve begrippen, zoals hoeveel de inventaris waard is.’

Chinese troep
Een vereiste was dat Messings opvolger ervaring had met het zaken doen in Azië, want Mesa importeert ruim 95 procent van de producten uit dat continent. Uyttenboogaard voldeed daar door zijn Aziatische ervaring als senior buyer helemaal aan. Samen reisden ze naar het Verre Oosten om kennis te maken met leveranciers. ‘De ervaring met Azië heb je écht nodig’, bezweert Uyttenboogaard. ‘Het is een heel andere cultuur en dat merk je wanneer je zaken doet met Aziatische bedrijven.’

Belangrijkste reden dat het Achterhoekse bedrijf de producten uit Azië haalt, is uiteraard het feit dat de loonkosten op die manier laag blijven. Maar het vooroordeel dat er daardoor troep uit Azië komt, wuift Uyttenboogaard weg. ‘Je ziet dat de kwaliteitsstandaard steeds hoger wordt. Er komt allang geen rotzooi meer uit China.'