> Voorbereidingen

Stap nooit zomaar bij een bank binnen, maar zorg voor een gedegen voorbereiding. Neem sowieso een businessplan mee naar het gesprek, liefst ook een verkorte versie op één A4. Laat zien wat de historie van het bedrijf is en wat uw plannen zijn. Wat zijn de historische omzet- en winstcijfers? Wat zijn uw prognoses voor de komende vijf jaar? En waarop zijn deze gebaseerd? Zeer belangrijk zijn cashflowprognoses. Zorg dat deze degelijk zijn onderbouwd en zijn opgesteld door een accountant, dat maakt een goede indruk. Zorg ook voor een openingsbalans en geef aan hoe de juridische structuur wordt na de overname.

Belangrijk is ook uw persoonlijke presentatie. U bent degene die het bedrijf moet gaan runnen en die al die mooie prognoses moet waarmaken. Een bank zal uw persoonlijkheid beoordelen. Komt u professioneel en betrouwbaar over? Wat is uw achtergrond? Kent u de branche? Heeft u managementervaring? Komt u met een goed onderbouwd verhaal? Bent u bereid persoonlijk risico te lopen? Staat uw partner er volledig achter?

> Shoppen

Natuurlijk loont het om te gaan shoppen bij meerdere banken. Al heeft u nog zo’n goede relatie met uw huisbankier, ga altijd langs bij andere banken. De concurrentie onder banken is groot, ze willen ver gaan om nieuwe klanten binnen te halen. Bij een overname heeft de bank bovendien kans om twee (nieuwe) klanten binnen te halen: niet alleen de koper die een lening nodig heeft, maar ook de verkoper die ineens vermogend wordt.

Ga hoe dan ook langs bij de huisbank van de over te nemen onderneming, liefst samen met de verkoper; een betere aanbeveling is er niet. De huisbank kent het bedrijf en zijn geldstromen en kan de risico’s daarmee beter inschatten. Als de bank de onderneming kent als een betrouwbare klant, zijn de financieringsmogelijkheden al snel groter en de voorwaarden

gunstiger dan elders.

> Cashflow

Bij de beoordeling richt een bank de aandacht met name op de cashflow. De hamvraag is of het bedrijf in staat is om de komende jaren de rente en aflossing te betalen.

Een bank kijkt in eerste instantie naar de financierbaarheid. Een belangrijk punt daarbij is of de rente en aflossing alleen kan worden betaald als het bedrijf progressie boekt, of dat ook bij gelijkblijvende omstandigheden aan de verplichtingen kan worden voldaan.

Banken hanteren diverse maatstaven om te beoordelen of u aan uw verplichtingen kunt voldoen. Een belangrijke indicator is de verhouding tussen de winstcapaciteit en de betaalde goodwill. Bedraagt de goodwill vier of vijfmaal de nettowinst, dan is de transactie volgens de normen van een bank verantwoord.

Een andere maatstaf vormt de hoogte van de vrije geldstromen. In de regel ziet een bank liever niet dat u meer dan zeventig procent van de vrije geldstromen aan rente en aflossing besteedt. Op basis van dit soort stelregels bepaalt de bank tot hoever u kunt lenen.

> Zekerheden

Een bank wil zo veel mogelijk zekerheid. Maar hoeveel zekerheid heeft een bank als de aankoopsom voor een groot deel uit goodwill en dus uit ‘lucht’ bestaat? Tegenover de financiering van een machinepark staat een onderpand – de machines – maar tegenover de financiering van goodwill staat… helemaal niets. Zo’n lening biedt geen enkele zekerheid voor een bank. Dit soort financieringen worden blanco financieringen genoemd. Vanwege het hogere risico zijn blanco financieringen altijd duurder dan leningen waar wel onderpand tegenover staat, gemiddeld ligt de rente 1,5 tot 2,5 procentpunt hoger, afhankelijk van het risicoprofiel van de onderneming. Ook is de looptijd korter.

Een bank zal de risico’s zo veel mogelijk willen beperken. Een mogelijkheid daarvoor is dat de koper zich privé garantstelt voor (een deel van) de koopsom. Een andere veel gebruikte methode is om de aangekochte werkmaatschappij te betrekken bij de financiering. Door ook nog een borgstellingskrediet aan te vragen wordt de financiering nog verder dichtgespijkerd. De voordelen voor de bank zijn duidelijk: de risico’s worden hierdoor een stuk kleiner. Door

dergelijke ingrepen wordt de blanco financiering deels omgezet in een gedekte financiering. Dat maakt het makkelijker om een jaar later nog eens bij de bank aan te kloppen om een investering te financieren.

Achtergestelde lening

Een achtergestelde lening is – de naam zegt het al – achtergesteld aan de banklening. Dit houdt in dat de achtergestelde lening alleen onder bepaalde voorwaarden mag worden afgelost. Bijvoorbeeld als de solvabiliteit op een bepaald niveau ligt of als de totale uitgaven aan aflossingen en rente niet boven een bepaald percentage van de vrije geldstromen uitkomen. Meestal wordt op een achtergestelde lening wel direct rente betaald, maar wordt pas na een aantal jaar afgelost.

BB MKB

De BB MKB , voluit Besluit Borgstelling MKB Kredieten, is door de overheid in het leven

geroepen om het verlenen van kredieten aan het MKB te stimuleren. De regeling is specifiek

bedoeld voor ondernemers die bij een kredietaanvraag bij een bank onvoldoende onderpand

kunnen bieden. De overheid staat borg voor 90 procent van het krediet en de maximale omvang van het borgstellingskrediet is 1 miljoen euro. Het borgstellingskrediet mag maximaal de helft zijn van de totale banklening. De bank betaalt voor de borgstelling eenmalig zo’n 2 tot 3,5 procent, maar zal deze provisie doorberekenen aan de klant.

Bij bedrijfsovernames in het MKB wordt het borgstellingskrediet vaak ingezet. Het geeft

banken meer zekerheid en vergroot de leencapaciteit van de koper.