Banklening

Bovendien is een banklening goedkoper dan kapitaal van een investeringsmaatschappij, die veel hogere rendementseisen stelt.

• Voorbereidingen

Stap nooit zomaar bij een bank binnen, maar zorg voor een gedegen voorbereiding. Neem sowieso een businessplan mee naar het gesprek, liefst ook een verkorte versie op één A4. Laat zien wat de historie van het bedrijf is en wat uw plannen zijn. Wat zijn de historische omzet- en winstcijfers? Wat zijn uw prognoses voor de komende vijf jaar? En waarop zijn deze gebaseerd? Zeer belangrijk zijn cashflowprognoses. Zorg dat deze degelijk zijn onderbouwd en zijn opgesteld door een accountant, dat maakt een goede indruk. Zorg ook voor een openingsbalans en geef aan hoe de juridische structuur wordt na de overname.

Belangrijk is ook uw persoonlijke presentatie. U bent degene die het bedrijf moet gaan runnen en die al die mooie prognoses moet waarmaken. Een bank zal uw persoonlijkheid beoordelen. Komt u professioneel en betrouwbaar over? Wat is uw achtergrond? Kent u de branche? Heeft u managementervaring? Komt u met een goed onderbouwd verhaal? Bent u bereid persoonlijk risico te lopen? Staat uw partner er volledig achter?

Natuurlijk loont het om te gaan shoppen bij meerdere banken. Al heeft u nog zo’n goede relatie met uw huisbankier, ga altijd langs bij andere banken. De concurrentie onder banken is groot, ze willen ver gaan om nieuwe klanten binnen te halen. Bij een overname heeft de bank bovendien kans om twee (nieuwe) klanten binnen te halen: niet alleen de koper die een lening nodig heeft, maar ook de verkoper die ineens vermogend wordt.

Ga hoe dan ook langs bij de huisbank van de over te nemen onderneming, liefst samen met de verkoper; een betere aanbeveling is er niet. De huisbank kent het bedrijf en zijn geldstromen en kan de risico’s daarmee beter inschatten. Als de bank de onderneming kent als een betrouwbare klant, zijn de financieringsmogelijkheden al snel groter en de voorwaarden gunstiger dan elders.

Bij de beoordeling richt een bank de aandacht met name op de cashflow. De hamvraag is of het bedrijf in staat is om de komende jaren de rente en aflossing te betalen. Een bank kijkt in eerste instantie naar de financierbaarheid. Een belangrijk punt daarbij is of de rente en aflossing alleen kan worden betaald als het bedrijf progressie boekt, of dat ook bij gelijkblijvende omstandigheden aan de verplichtingen kan worden voldaan.

• Zekerheden

Een bank wil zo veel mogelijk zekerheid. Maar hoeveel zekerheid heeft een bank als de aankoopsom voor een groot deel uit goodwill en dus uit ‘lucht’ bestaat? Tegenover de financiering van een machinepark staat een onderpand - de machines - maar tegenover de financiering van goodwill staat… helemaal niets. Zo’n lening biedt geen enkele zekerheid voor een bank. Dit soort financieringen worden blanco financieringen genoemd. Vanwege het hogere risico zijn blanco financieringen altijd duurder dan leningen waar wel onderpand tegenover staat, gemiddeld ligt de rente 1,5 tot 2,5 procentpunt hoger, afhankelijk van het risicoprofiel van de onderneming. Ook is de looptijd korter. 
 

Dit is een gedeelte uit het boek Hoe koop ik een bedrijf? Een praktisch handboek voor het kopen van een bedrijf, aangevuld met praktijkvoorbeelden en vele tips van ondernemers die een bedrijf overnamen en bedrijfsovername-adviseurs. Kijk op www.hoekoopikeenbedrijf.nl